PEA 2026: Frankreichs steuerbegünstigtes Aktiendepot erklärt

Was der PEA ist

Plan d'Épargne en Actions ist Einzelaktiendepot kombiniert mit Barkonto (compte espèces) in Steuermantel. Eröffnung bei Bank oder Broker (BoursoBank, Fortuneo, Bourse Direct, Trade Republic via Partnerschaft), Cash-Seite vom französischen Bankkonto gefüttert, dann zulässige Wertpapiere kaufen. Dividenden und Kapitalgewinne bleiben im Mantel; Besteuerung nur bei Auszahlung — und nur auf Sozialabgaben-Niveau nach 5-Jahres-Uhr.

Ein PEA classique pro Person, max. zwei pro Steuerhaushalt (Paare). Plus ein PEA-PME pro Person für kleine und mittlere europäische Unternehmen. PEA-Jeunes (EUR 20.000 Grenze) für 18–25-Jährige im Elternhaushalt.

Was im PEA halten

Direkte Aktien von Unternehmen mit Sitz in EU oder EWR (Norwegen, Island, Liechtenstein). UK-Aktien nach Brexit nicht mehr zulässig; bestehende Positionen mussten transferiert werden. Amerikanische Aktien (Apple, Microsoft, Tesla) NICHT zulässig — Hauptbeschränkung.

ETFs und UCITS qualifizieren bei ≥75% zulässige Wertpapiere ODER EU-Domizil mit Replikation zulässiger Indizes. Entscheidend: mehrere Amundi-, Lyxor- und BNPP-ETFs nutzen synthetische Replikation für PEA-Zugang zu S&P 500, MSCI World und Nasdaq-100 — globale Aktien-Diversifikation trotz rechtlicher Beschränkung. KID auf 'PEA-éligible' prüfen.

Höchstgrenzen und Beiträge

PEA-classique-Grenze: EUR 150.000 Einzahlungen (nicht Portfoliowert — Portfolio kann weit darüber wachsen). PEA-PME: zusätzlich EUR 75.000. Kombiniert EUR 225.000 pro Person. Paare können EUR 450.000 frische Beiträge unterbringen, Portfolios potentiell viel größer nach Jahren des Wachstums.

Kein Mindestbeitrag, keine Pflicht zu regelmäßigen Beiträgen. Eröffnung mit EUR 10, Aufbau über Jahre. Hinweis: EUR-150.000-Grenze nur bei Schließung zurückgesetzt — wenn EUR 150.000 eingezahlt, keine Weiterzahlung selbst bei Portfoliorückgang.

5-Jahres-Regel und Steuerbehandlung

5-Jahres-Uhr startet mit Datum erster Einzahlung (nicht Eröffnungsdatum). Vor Jahr 5 schließt jede Teilabhebung PEA und löst Besteuerung aus: Kapitalgewinne mit PFU 30% (12,8% ESt + 17,2% Sozialabgaben) auf Gewinn seit Einzahlungen.

Ab Jahr 5 sind Teil- oder Vollabhebungen ESt-frei — nur 17,2% Sozialabgaben auf Gewinne. Mantel bleibt offen, weiter Beiträge bis zur Grenze, nur abgehobener Teil besteuert. Moment, wo PEA einzigartig wird: 6% Brutto-Jahresrendite compoundet voll im Mantel, wo CTO ~1,8 Prozentpunkte/Jahr durch Dividendensteuern verliert.

PEA vs Assurance Vie vs CTO

CTO (compte-titres ordinaire): keine Grenze, voll flexibel, aber jeder Euro Gewinn und Dividende mit PFU 30% jährlich (Dividenden) oder bei Verkauf (Gewinne) besteuert. Beste für US-Einzelaktien, Optionen, Hebel, exotische ETFs nicht PEA-zulässig.

Assurance Vie: keine Grenze, breiteres Anlageuniversum (fonds en euros, SCPIs, Private Equity, strukturierte Produkte), Erbschaftsvorteil mit EUR 152.500 abattement pro Begünstigtem. Steuer: PFU 30% vor 8 Jahren, 24,7% danach mit EUR 4.600/9.200 Freibetrag auf abgehobene Gewinne. Weniger effizient für reine Aktien als PEA nach 5 Jahren.

PEA: am besten für Buy-and-Hold europäische/globale ETF-Strategie über 5 Jahre. EUR 100.000 in MSCI-World-synthetischen PEA-zulässigen ETF bei 7% über 20 Jahre → ~EUR 387.000 brutto. CTO-Version mit jährlich 30% PFU auf Dividenden + 30% auf Verkaufsgewinne → ~EUR 352.000 netto. EUR 35.000 Lücke = reine PEA-Arbitrage.

Einrichtung und Betrieb

Low-Cost-Broker wählen: Fortuneo (EUR 0–5/Order), BoursoBank (EUR 0,99–5), Bourse Direct (EUR 0,99–9,90), Trade Republic via Partner. Traditionelle Bank-PEAs vermeiden — Gebühren oft EUR 10–30/Order plus jährliche Verwahrgebühren 0,4–0,6%, die Langfristrenditen zerstören.

Bei Eröffnung Datum der ersten Einzahlung nur bei Bedarf vorverlegen — jeder Tag zählt für 5-Jahres-Regel. Viele Sparer eröffnen PEA mit EUR 10 sofort am 18. Geburtstag (oder so früh wie finanziell möglich), um Uhr zu starten, dann ernsthaft beitragen Jahre später.

PEA-Transfer zwischen Brokern

PEA-Transfer erhält 5-Jahres-Datum — keine Anteriorität verloren. Prozess: bei neuem Broker eröffnen, Transfer mit formulaire de transfert anfordern, alter Broker hat 2 Monate. Gebühren: EUR 0 bei vielen Fintechs bis EUR 100+/Position bei traditionellen Banken.

Häufige Gründe: Gebühren zu hoch, fehlende europäische ETFs, schlechte UX. Möglichst vor Jahr 5 transferieren — in der Steuerfrei-Zone zählt Wechsel-Kosten-Nutzen weniger.

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Häufige Fragen

PEA bei Wegzug?+

Ja — bestehender PEA bleibt als Nichtresident. Keine Beiträge mehr, aber Mantel compoundet steueraufgeschoben. Manche Broker (besonders traditionelle Banken) erzwingen Schließung; Fintechs wie BoursoBank erlauben es meist.

Was ist mit Vanguard/iShares S&P 500 ETFs?+

Standard Vanguard und iShares S&P 500 ETFs nicht PEA-zulässig (US/Irland-Domizil). Amundi PEA S&P 500 UCITS ETF (PE500) oder Lyxor PEA S&P 500 UCITS ETF verwenden — synthetische Replikation macht sie zulässig.

Zählen PEA-Dividenden wirklich nicht als Einkommen?+

Im PEA akkumulieren Dividenden im Cash-Kompartiment steuerfrei. Steuerpflicht nur bei Auszahlung, und nach 5 Jahren nur Sozialabgaben (17,2%) auf kumulierten Gewinn — nicht jährlich auf Dividenden.

Können Kinder PEA eröffnen?+

PEA-Jeunes für 18–25-Jährige im Steuerhaushalt, Grenze EUR 20.000. Mit 18 eröffnen für 5-Jahres-Uhr — beim Verlassen des Steuerhaushalts behalten, Transfer in regulären PEA mit Anteriorität.

Was passiert mit PEA im Todesfall?+

PEA wird beim Tod geschlossen. Vermögenswerte zum Marktwert in den Nachlass integriert, droits de succession (Erbschaftsteuer) fällig. Anders als assurance vie kein spezielles abattement — für Nachlassplanung bleibt assurance vie komplementär.