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Was ist Verbindlichkeiten?

Verbindlichkeiten sind Beträge, die das Unternehmen seinen Lieferanten für erhaltene, aber noch nicht bezahlte Waren oder Dienstleistungen schuldet – kurzfristig auf der Passivseite.

AP is effectively short-term, interest-free supplier credit. Stretching payment terms — Days Payable Outstanding (DPO) — frees up cash, but pushing too far damages supplier relationships and may forfeit early-payment discounts (e.g. 2/10 net 30 offers a 2% discount for paying within 10 days instead of 30).

The gap between DSO and DPO drives the cash conversion cycle: businesses that collect quickly and pay slowly self-finance growth.

Formel
DPO = (Accounts Payable ÷ COGS) × 365
Beispiel

A restaurant receives CHF 20,000 of food deliveries on net-30 terms; the amount is recorded as accounts payable until the supplier invoice is settled.

Verwandte Begriffe

Forderungen

Forderungen sind Beträge, die Kunden dem Unternehmen für gelieferte, aber noch nicht bezahlte Waren oder Dienstleistungen schulden – ein Posten im Umlaufvermögen.

Working Capital

Das Working Capital ist die Differenz zwischen Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten und misst die kurzfristige Liquidität für den laufenden Betrieb.

Bilanz

Die Bilanz zeigt zu einem Stichtag das gesamte Vermögen, die Verbindlichkeiten und das Eigenkapital eines Unternehmens – nach der Grundgleichung Aktiven = Passiven.

Cashflow

Der Cashflow misst den tatsächlichen Geldzufluss und -abfluss eines Unternehmens in einer Periode – die echte Liquidität, nicht den buchhalterischen Gewinn.

Häufige Fragen

What is DPO?+

Days Payable Outstanding — average number of days a business takes to pay its suppliers.

Is high AP good or bad?+

Good for cash flow, bad if it strains supplier relationships or signals inability to pay.

Should I take early-payment discounts?+

Usually yes — a 2/10 net 30 discount is equivalent to a ~36% annualised return on the cash used.