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Was ist Leibrente / Annuität?

Eine Leibrente ist ein Versicherungsvertrag, bei dem der Käufer eine Prämie einzahlt und der Versicherer im Gegenzug regelmässige Auszahlungen über eine feste Dauer oder lebenslang garantiert – typisch für die Renteneinkommensplanung.

Two broad types: immediate annuities (pay-outs start within a year of purchase) and deferred annuities (accumulation phase before pay-out). Subtypes include fixed (guaranteed return), variable (returns tied to underlying investments) and indexed (linked to a market index with caps and floors).

Annuities trade flexibility for longevity protection: you cannot outlive a life annuity, but you also cannot reclaim the principal once annuitised. Best for retirees worried about longevity risk; less attractive when fees are high or interest rates low.

Beispiel

A 65-year-old uses CHF 500,000 to buy an immediate life annuity paying CHF 2,400/month for life; total payments depend on how long they live.

Verwandte Begriffe

Altersvorsorge

Die Altersvorsorge umfasst die Bestimmung der Einkommensziele für den Ruhestand sowie die Massnahmen – Sparen, Investieren, Versicherungen, Steuern, Bezugsstrategie – die zu deren Erreichung notwendig sind.

Roth IRA

Eine Roth IRA ist ein US-amerikanisches privates Altersvorsorgekonto, das mit versteuertem Einkommen finanziert wird; Beiträge und Erträge wachsen steuerfrei und Bezüge im Ruhestand bleiben komplett steuerfrei.

401(k)

Ein 401(k) ist ein US-amerikanisches betriebliches Vorsorgekonto, in das Arbeitnehmende einen Teil ihres Lohns vor Steuern (Traditional) oder nach Steuern (Roth) einzahlen, meist mit Arbeitgeberbeitrag, und das steuerbegünstigt bis zur Pensionierung wächst.

Staatliche Rente (AHV/Social Security)

Die staatliche Rente ist ein staatlich getragenes Sozialversicherungssystem (AHV in der Schweiz, Social Security in den USA, gesetzliche Rente in Deutschland), das Renten-, Invaliden- und Hinterbliebenenleistungen finanziert durch Lohnabgaben gewährt.

Häufige Fragen

Should I buy an annuity?+

Useful for longevity protection; compare carefully with simple bond + equity drawdown plans, factoring in fees.

What happens when I die?+

Depends on the rider. Single-life: payments stop. Joint-life: spouse continues. Period certain: payments continue to heirs for a set time.

Are annuity payments taxable?+

Partially — the portion representing return of principal is tax-free; investment growth is taxable as income.