Die Mathematik: 4%-Regel und FIRE-Zahl
Bengen 1994 und die Trinity-Studie zeigten: ein 60/40-Portfolio kann 4% inflationsbereinigt 30 Jahre auszahlen mit ~95% historischem Erfolg. Jährliche Ausgaben × 25 = FIRE-Zahl — EUR 40.000/Jahr Ausgaben = EUR 1.000.000 FIRE-Zahl.
Für europäisches FIRE braucht die 4%-Regel Anpassung. 50-Jahre-Horizont (Ausstieg mit 40) senkt den Erfolg auf 80% bei 4%; 3,5% (28x) bringt zurück auf 95%. Gebühren, geringere Aktienprämienerwartung und Währungsrisiken einkalkulieren: 3,25–3,5% als Europa-bewusste sichere Entnahme.
Sparquote: die einzige Zahl, die zählt
Die Mr. Money Mustache-Tabelle: 10% = 51 Jahre bis FI; 25% = 32; 50% = 17; 65% = 11; 75% = 7. Mathematisch einkommensunabhängig — ein EUR-30k-Verdiener mit 60% Sparquote ist vor einem EUR-100k-Verdiener mit 20% FI.
Europäische Mediansparquote: 13% (Eurostat 2024); FIRE-Verfolger 40–70%. Die zwei großen Hebel: Wohnen (Miete ≤ 25% netto) und Mobilität (kein Auto oder ein gebrauchtes). Lebensmittel, Freizeit und Kleidung zählen weniger als die Budget-Industrie behauptet.
Steuermäntel, die die Mathematik beschleunigen
Schweiz: 3. Säule a (CHF 7.258/Jahr Angestellte, CHF 36.288 Selbstständige) — voll absetzbar zum Grenzsatz, Auszahlung zu reduziertem Einmalsatz mit 60+ oder Wohneigentum. VIAC und finpension bieten 99%-Aktien-3a zu 0,40% TER.
Deutschland: ETF-Sparplan bei Trade Republic oder Scalable + EUR 1.000 Sparerpauschbetrag + 30% Teilfreistellung. Riester suboptimal für FIRE (Strafen bei früher Entnahme). bAV via Entgeltumwandlung spart Sozialabgaben, aber gesperrt bis 62.
Frankreich: PEA bis EUR 150.000, 0% Kapitalertragsteuer nach 5 Jahren (nur 17,2% Sozialabgaben). PEA-PME und Assurance-Vie ergänzen für Diversifikation und Erbschaft. Außerhalb-PEA-Aktien meiden, bis Cap erreicht.
Italien: PIR Ordinario (5 Jahre Sperre, volle Einkommensteuerbefreiung auf Gewinne bei EUR 40k/Jahr Zeichnung); regime amministrato vereinfacht. Fondo Pensione 3. Säule steuereffizient, aber gesperrt bis 5 Jahre vor der Rente.
Portfolio für 50-Jahre-Horizont
50 Jahre brauchen aggressive Allokation: 85–90% Aktien, 10–15% Anleihen oder kurzfristiges Cash. Sequence-of-Returns-Risiko ist real — ein 30%-Crash im ersten Jahr ist katastrophal. 2 Jahre Ausgaben in Cash halten, um Zwangsverkäufe zu vermeiden.
Umsetzung: 80% globaler All-Country-Aktien-ETF + 5% Small-Cap-Value + 15% kurzlaufender EUR-Aggregate-Bond-ETF. 5% Gold oder Immobilien-ETF wenn es beruhigt. Gesamt-TER unter 0,25%. Einmal jährlich über neue Beiträge rebalancen.
Die Krankenversicherungs-Brücke
Deutschland: GKV läuft weiter zu ~EUR 230–280/Monat freiwillig versichert oder über Ehegatten. PKV bindet lebenslang und ist riskant für FIRE — Prämien steigen mit dem Alter.
Frankreich: AMELI läuft automatisch nach 3 Monaten Aufenthalt; PUMa deckt Ex-Angestellte. Mutuelle nötig (~EUR 60–120/Monat) für volle Erstattung.
Italien: SSN automatisch und kostenlos für Residenten; private polizza EUR 40–90/Monat für intramoenia oder kürzere Wartezeiten.
Schweiz: KVG obligatorisch, Prämie zahlst du selbst (CHF 350–500/Monat pro Erwachsenen) — keine Arbeitgebersubvention. Das addiert CHF 8.400/Jahr für ein Paar nur für Krankenversicherung zur FIRE-Zahl.
Länderfallen für europäisches FIRE
Schweiz: Immobilien- und 3a-Bezug sind auch in Rente steuerbar — Bezüge über Jahre staffeln, um Progression zu brechen. KVG altert mit dir, Prämiensteigerung planen.
Deutschland: Bürgergeld und ALG verlangen Arbeitsbereitschaft — lange FIRE-Lücken erschweren späteren Wiedereinstieg in Versicherungen. Vorabpauschale schafft kleine jährliche Steuer auch ohne Verkauf.
Frankreich: IFI auf Immobilien über EUR 1,3 Mio, Exit Tax für Vermögende, 17,2% Sozialabgaben auch auf PEA-Gewinne.
Italien: imposta di bollo auf Finanzkonten (0,20%/Jahr), 26% auf Kapitalgewinne außerhalb PIR/Fondo Pensione. Falle: naive Verlegung des Steuerwohnsitzes löst Exit Tax über EUR 5 Mio aus.
Projektiere dein FIRE-Datum
Gib Sparquote, aktuelles Portfolio und Ziel-Ausgaben ein und sieh dein FI-Datum und die 4%-Regel-Zahl.
Rentenrechner öffnen →Häufige Fragen
Ist FIRE auf europäischem Gehalt realistisch?+
Ja, wenn Wohnen und Mobilität ernst genommen werden. Ein EUR-70k-Berliner-Ingenieur mit 55% Sparquote erreicht FI in ~15 Jahren. Ein EUR-35k-Lehrer in Neapel mit 40% in ~22 Jahren — beide vor 60.
Was ist mit gesetzlichen Renten?+
Nicht ignorieren — bismarcksche Systeme (DE, CH, FR, IT) krediteren Beiträge und zahlen 62–67 auch wenn du mit 45 aufhörst. FIRE-Zahl um Barwert der Rente reduzieren.
Sollte ich aus Steuergründen auswandern?+
Portugal NHR ist weg (2024), Italien impatriati eingeschränkt, Schweiz Pauschalbesteuerung nur ultra-HNW. Die meisten FIRE-Pläne profitieren nicht genug.
Was ist Coast-FIRE und Barista-FIRE?+
Beide funktionieren in Europa. Coast-FIRE (früh viel sparen, dann Zinseszins arbeiten lassen, nur laufende Kosten decken) passt besonders gut zur europäischen Rentensicherung.
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