Se depositi CHF 1'000, la banca deve trattenerne solo una piccola parte come riserva (regole di liquidità Basilea III) e può prestare CHF 950. Il debitore spende, il denaro torna in deposito altrove che presta di nuovo — effetto moltiplicatore. La massa monetaria M2/M3 supera ampiamente la base monetaria.
Vantaggio: credito fluido verso imprese e famiglie, motore di crescita. Svantaggio: fragilità — se tutti ritirano contemporaneamente, la banca non può onorare. Garanzia depositi, prestatore di ultima istanza e Basilea III esistono per questo.
Conseguenze: restare sotto il massimale di garanzia, diversificare per importi grandi, preferire banche con CET1 forte (>14%) e portafoglio crediti prudente. UBS, ZKB, PostFinance sono di importanza sistemica.
Cliente A deposita CHF 10'000 in Banca A. A trattiene CHF 500, presta CHF 9'500 al Cliente B. B paga C che deposita CHF 9'500 in Banca B. B trattiene CHF 475, presta CHF 9'025. Dopo vari giri: ~CHF 100'000 di depositi e prestiti generati dai CHF 10'000 iniziali.