200+ termini finanziari, spiegati semplicemente
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Termini più consultati
L'interesse composto è l'interesse calcolato sul capitale iniziale e sugli interessi già maturati, generando crescita esponenziale nel tempo.
Un ETF (Exchange Traded Fund) è un paniere di titoli — azioni od obbligazioni — quotato in borsa come una singola azione.
Il mutuo è un prestito a lungo termine garantito da un immobile, rimborsato in rate mensili su 10–30 anni per finanziare l'acquisto di un'abitazione.
Il 3° pilastro A è la previdenza privata vincolata fiscalmente vantaggiosa della Svizzera: i versamenti sono interamente deducibili dal reddito e il capitale resta bloccato fino al pensionamento (con eccezioni limitate).
L'inflazione è l'aumento generale dei prezzi di beni e servizi nel tempo, che riduce il potere d'acquisto della moneta.
Il reddito netto è quanto arriva effettivamente in conto dopo imposte, contributi e altre trattenute obbligatorie.
Il TAEG (Tasso Annuo Effettivo Globale) è il costo totale annuo del credito in percentuale, comprensivo del tasso nominale e di tutte le spese obbligatorie.
Il SARON è il tasso svizzero di riferimento overnight senza rischio, calcolato da transazioni repo garantite in franchi; dal 2022 ha sostituito completamente il LIBOR CHF come benchmark per crediti e ipoteche a tasso variabile.
Un dividendo è un pagamento in contanti di una società ai suoi azionisti, di solito annuale o trimestrale.
La promozione della proprietà di abitazione (WEF) è il meccanismo legale svizzero che consente di prelevare o costituire in pegno il capitale LPP e 3a per acquistare, costruire o ammortizzare un'abitazione primaria.
Ammortamento
L'ammortamento è il rimborso progressivo del capitale di un prestito tramite rate periodiche che includono interessi e quota capitale.
Il 1° pilastro (AVS/AHV) è la previdenza statale obbligatoria della Svizzera, finanziata da contributi salariali, che garantisce un reddito di base in caso di vecchiaia, decesso o invalidità.
La 13ª mensilità è la pratica corrente in Svizzera di versare ai dipendenti un mese di salario in più oltre alle dodici mensilità abituali – tradizionalmente a novembre o suddiviso tra estate e dicembre.
Il 3° pilastro A è la previdenza privata vincolata fiscalmente vantaggiosa della Svizzera: i versamenti sono interamente deducibili dal reddito e il capitale resta bloccato fino al pensionamento (con eccezioni limitate).
Il 3° pilastro B è il risparmio privato libero in Svizzera: depositi, titoli o assicurazioni sulla vita senza il vantaggio fiscale del pilastro 3a, ma senza restrizioni di ritiro.
Un addebito diretto è un pagamento ricorrente con cui autorizzi un'azienda a prelevare un importo variabile o fisso dal tuo conto a date concordate — tipico per utenze, premi assicurativi, palestre e abbonamenti.
L'aliquota effettiva è il rapporto tra imposta totale e reddito imponibile — l'aliquota media reale, sempre inferiore alla marginale.
L'aliquota marginale è l'imposta sul prossimo franco o euro guadagnato — l'aliquota del tuo scaglione più alto.
L'ammortamento è il rimborso progressivo del capitale di un prestito tramite rate periodiche che includono interessi e quota capitale.
L'ammortamento ripartisce sistematicamente il costo di un bene materiale di lunga durata sulla sua vita utile e appare come spesa nel conto economico.
L'anticipo è la quota del prezzo immobiliare finanziata con capitale proprio, tipicamente il 10–25 %.
Gli assegni familiari sono indennità cantonali mensili versate ai genitori lavoratori in Svizzera per contribuire ai costi di educazione dei figli fino a 16 anni (o 25 in formazione).
L'asset allocation è la decisione strategica su quale percentuale di portafoglio detenere in ciascuna macro asset class — azioni, obbligazioni, immobiliare, cash, alternativi — scelta in base a obiettivo di rendimento, tolleranza al rischio e orizzonte.
L'assicurazione del titolo è una polizza a premio unico che protegge acquirenti e finanziatori da perdite finanziarie causate da difetti del titolo di proprietà – vincoli occulti, frodi o pretese di terzi.
L'assicurazione infortuni LAINF copre tutti i dipendenti svizzeri contro gli infortuni professionali e (da 8 ore settimanali) non professionali nonché le malattie professionali, finanziata da datore e dipendente.
L'assicurazione invalidità sostituisce una parte – di norma il 50–70% – del reddito quando una malattia o un infortunio impedisce di lavorare, garantendo sicurezza finanziaria in caso di incapacità.
L'assicurazione malattia è un contratto che copre le prestazioni mediche – ospedale, ambulatoriale, farmaci – in cambio di un premio mensile e di una compartecipazione ai costi (franchigia, aliquota personale).
La PMI è un'assicurazione richiesta dalle banche statunitensi quando l'acconto è inferiore al 20%, che protegge il finanziatore – non il mutuatario – dal rischio di insolvenza.
L'assicurazione sulla vita è un contratto con cui l'assicuratore versa un capitale ai beneficiari designati al decesso dell'assicurato, in cambio di premi periodici durante la durata della polizza.
L'assicurazione temporanea caso morte è la forma più semplice di assicurazione sulla vita: paga un capitale fisso se l'assicurato muore entro una durata definita, senza componente di risparmio e quindi a basso costo.
Un'azione è una quota di proprietà di una società quotata in borsa che dà al detentore una pretesa proporzionale sugli asset e sugli utili futuri dell'azienda, scambiata su borse come SIX, Xetra, Euronext o NYSE.
Una banca centrale è l'istituzione pubblica che emette la moneta nazionale, fissa la politica monetaria tramite il tasso ufficiale, vigila sulle banche commerciali e agisce come prestatore di ultima istanza in caso di crisi.
Un bancomat è un dispositivo self-service che permette ai clienti della banca di prelevare contanti, depositare banconote o assegni, trasferire tra conti propri e controllare il saldo tramite carta e PIN, disponibile 24/7.
Un bonifico bancario è un pagamento elettronico da conto a conto in cui la banca mittente spinge i fondi attraverso una rete di pagamento (SEPA, SIC, SWIFT) direttamente alla banca destinataria, di solito in giornata o in 1–2 giorni lavorativi.
Un budget è un piano scritto che ripartisce il reddito atteso fra spese, risparmio e rimborso del debito su un periodo definito – lo strumento centrale di controllo delle finanze personali.
Il burn rate misura la velocità con cui un'azienda – tipicamente una start-up non ancora redditizia – consuma le proprie riserve di liquidità ogni mese.
Il capitale circolante è la differenza tra attività correnti e passività correnti e misura la liquidità a breve disponibile per finanziare la gestione corrente.
Il capitale immobiliare è la differenza fra il valore di mercato attuale dell'immobile e il debito residuo del mutuo – la quota dell'abitazione effettivamente posseduta dal proprietario.
La capitalizzazione di mercato è il valore totale di mercato delle azioni in circolazione di un'azienda, calcolato come prezzo × azioni in circolazione; la misura standard delle dimensioni sui mercati azionari.
Una carta di credito è uno strumento di credito revolving che ti permette di indebitarti con l'emittente al punto vendita, ripagare senza interessi entro il periodo di grazia, o riportare il saldo a un TAEG di solito superiore al 15%.
Una carta di debito è una carta di pagamento collegata direttamente al tuo conto corrente che autorizza commercianti e bancomat ad addebitare il saldo disponibile in tempo reale, senza alcun credito concesso.
Una cassa malati è uno dei circa 50 assicuratori privati svizzeri autorizzati a fornire l'assicurazione di base obbligatoria nell'ambito della LAMal.
Un codice SWIFT, detto anche BIC, è un identificatore di 8 o 11 caratteri che nomina in modo univoco un'istituzione finanziaria nel mondo, usato per indirizzare i pagamenti internazionali alla banca e al paese corretti.
Un conto corrente è un conto bancario a vista pensato per le operazioni quotidiane — accredito stipendio, pagamento bollette, uso della carta di debito e prelievi al bancomat — con disponibilità immediata e interessi nulli o minimi.
Un conto deposito è un deposito bancario fruttifero per denaro che non serve subito; offre un tasso superiore al conto corrente in cambio di limiti sul numero di prelievi gratuiti per mese o per anno.
Il conto di libero passaggio è il conto di parcheggio del capitale LPP quando temporaneamente non si ha più cassa pensione – tra due lavori, in sabbatico o all'estero.
Il conto economico riporta ricavi, costi e utili di un'azienda lungo un periodo e risponde alla domanda: l'azienda ha guadagnato denaro, e in che modo?
I contributi previdenziali comprendono tutte le imposte e contribuzioni calcolate sui salari — pensione, sanità, disoccupazione e assegni familiari — di solito divisi tra datore di lavoro e dipendente e versati dal datore.
Una convenzione fiscale (CDI) è un accordo bilaterale o multilaterale tra paesi che ripartisce i diritti di tassazione sul reddito transfrontaliero e prevede procedure per alleviare la doppia imposizione, scambiare informazioni e risolvere controversie.
I costi di chiusura sono le spese e gli onorari – oltre al prezzo dell'immobile – pagati da acquirente e venditore al perfezionamento di una transazione immobiliare, tipicamente il 2–5% del prezzo.
I costi fissi sono spese aziendali che a breve non variano con il volume — affitto, stipendi, software, assicurazioni.
I costi variabili scalano direttamente con produzione o vendite — ogni unità aggiuntiva genera un costo aggiuntivo.
Il costo della vita è la somma necessaria per mantenere un certo tenore di vita in un dato luogo – alloggio, alimentazione, trasporti, salute, fiscalità e altre spese essenziali.
I crediti commerciali sono gli importi dovuti dai clienti per beni o servizi consegnati ma non ancora pagati – iscritti tra le attività correnti.
Un credito d'imposta è un importo sottratto direttamente dall'imposta dovuta — non dal reddito imponibile — quindi ogni euro di credito riduce l'imposta di esattamente un euro, rendendo i crediti molto più vantaggiosi di deduzioni equivalenti.
La curva dei rendimenti è il grafico che mette in relazione il rendimento (tasso) dei titoli di stato con la loro scadenza; investitori e banchieri centrali la leggono come previsione in tempo reale di crescita, inflazione e rischio recessione.
I debiti commerciali sono gli importi che l'azienda deve ai fornitori per beni o servizi ricevuti ma non ancora pagati – iscritti tra le passività correnti.
Una deduzione fiscale è una spesa o un contributo sottraibile dal reddito lordo prima del calcolo del reddito imponibile, riducendo l'imposta per l'importo della deduzione moltiplicato per l'aliquota marginale.
Un deposito vincolato è un prodotto bancario in cui blocchi un importo fisso per una durata definita (da 1 mese a 10 anni) in cambio di un tasso d'interesse garantito superiore a quello di un conto deposito.
I derivati sono contratti finanziari il cui valore deriva da un asset sottostante (azione, obbligazione, valuta, materia prima, indice, tasso), usati per copertura, speculazione e accesso a esposizioni che sarebbero inefficienti o impossibili da ottenere direttamente.
La dichiarazione d'imposta svizzera è il deposito annuale obbligatorio per ogni residente non tassato alla fonte presso il proprio cantone, con la dichiarazione del reddito e della sostanza mondiale al 31 dicembre.
La dichiarazione dei redditi è la comunicazione annuale all'agenzia delle entrate con redditi, deduzioni, crediti e imposta già pagata, usata per calcolare l'imposta finale dovuta e l'eventuale rimborso o saldo.
La diversificazione è la pratica di distribuire gli investimenti su molti titoli non correlati — aziende, settori, paesi, asset class — affinché nessun singolo fallimento possa distruggere il portafoglio.
Un dividendo è un pagamento in contanti di una società ai suoi azionisti, di solito annuale o trimestrale.
La doppia imposizione si verifica quando lo stesso reddito o capitale è tassato due volte — più spesso da due paesi che rivendicano diritti di tassazione — ed è mitigata da convenzioni bilaterali e meccanismi nazionali di sgravio.
EBITDA è l'utile prima di interessi, imposte, ammortamenti e svalutazioni — misura la redditività operativa eliminando effetti finanziari e contabili.
L'elusione fiscale è l'organizzazione legale dei propri affari per minimizzare l'imposta entro i confini della legge, l'evasione fiscale è la dissimulazione illegale di redditi o beni per sfuggire all'imposta — la differenza è giuridica, non morale.
L'escrow è un meccanismo per cui una terza parte neutrale conserva denaro o documenti per conto di acquirente e venditore fino al verificarsi delle condizioni della transazione.
L'esecuzione immobiliare è la procedura legale con cui il finanziatore rientra in possesso di un immobile ipotecato in caso di insolvenza del mutuatario, lo vende e utilizza il ricavato per rientrare del credito.
Un ETF (Exchange Traded Fund) è un paniere di titoli — azioni od obbligazioni — quotato in borsa come una singola azione.
Il flusso di cassa misura le entrate e uscite effettive di denaro di un'azienda in un periodo – la liquidità reale, distinta dall'utile contabile.
Un fondo comune è uno strumento di investimento collettivo che raccoglie denaro da molti investitori e viene gestito da un team professionale che compra un portafoglio di azioni, obbligazioni o altri attivi secondo un obiettivo dichiarato.
Il fondo di emergenza è una riserva liquida tenuta su un conto separato, destinata a coprire spese impreviste o perdite di reddito – disoccupazione, spese mediche, riparazioni – senza dover ricorrere al debito.
Un fondo indicizzato è un fondo comune o ETF progettato per replicare la performance di uno specifico indice di mercato (S&P 500, SPI, MSCI World) detenendo gli stessi componenti con gli stessi pesi, a una frazione del costo di un fondo gestito attivamente.
Una franchigia fiscale è un importo fisso di reddito esente per tutti — o per categorie specifiche come genitori, anziani, bassi redditi — applicato prima delle aliquote.
Il franco svizzero (CHF) è la valuta ufficiale di Svizzera e Liechtenstein, considerata internazionalmente bene rifugio grazie alla stabilità politica, alla bassa inflazione e all'avanzo commerciale del paese.
Il free cash flow è la cassa generata dalla gestione operativa al netto degli investimenti necessari – il denaro effettivamente disponibile per azionisti, rimborso del debito e reinvestimento.
La garanzia dei depositi è una garanzia statale o di settore che rimborsa i clienti di una banca fino a un massimale definito (CHF 100'000 in Svizzera, EUR 100'000 nell'UE) in caso di fallimento bancario, pensata per evitare le corse agli sportelli.
La gestione immobiliare comprende le operazioni, il controllo e la supervisione di un immobile per conto del proprietario – rapporti con gli inquilini, incassi, manutenzione, riparazioni e conformità normativa – di norma a cura di una società specializzata dietro compenso.
L'IBAN è un identificatore di conto standardizzato fino a 34 caratteri alfanumerici che identifica in modo univoco un conto bancario a livello internazionale, combinando codice paese, due cifre di controllo e numero di conto nazionale.
L'imposta alla fonte è un'imposta cantonale sul reddito trattenuta direttamente dal datore di lavoro svizzero sul salario lordo dei dipendenti stranieri senza permesso di domicilio C.
L'imposta di culto (Kirchensteuer) è un'imposta aggiuntiva sul reddito o sul patrimonio riscossa dallo Stato per conto di comunità religiose riconosciute, a carico dei membri iscritti.
L'imposta di registro è un tributo sui trasferimenti immobiliari, calcolato come percentuale del prezzo e pagato dall'acquirente al momento della trascrizione nei registri immobiliari.
L'imposta di successione è un tributo sui beni trasferiti da una persona deceduta agli eredi, calcolata sull'intero asse ereditario o sulla quota di ciascun beneficiario, con aliquote dipendenti dal grado di parentela.
L'imposta sul patrimonio è un tributo annuale sul patrimonio netto di una persona — totale degli asset (immobili, investimenti, liquidità, veicoli) meno passività — applicata in pochi paesi europei tra cui Svizzera, Spagna, Norvegia e (limitatamente) Francia.
L'imposta sul reddito è il tributo statale su stipendi, redditi d'impresa e altre entrate di persone fisiche e società, applicato con aliquote progressive che crescono al crescere del reddito.
L'imposta sulla sostanza è un'imposta annuale cantonale e comunale sulla sostanza netta mondiale di un residente svizzero oltre una soglia esente, con aliquote progressive che variano molto per cantone.
L'imposta sulle donazioni è un tributo sul trasferimento di valore tra persone viventi senza corrispettivo, di solito strutturata come pendant dell'imposta di successione per impedire di donare tutto poco prima della morte.
L'imposta sulle plusvalenze è dovuta sul guadagno realizzato vendendo un asset — azioni, obbligazioni, immobili, cripto o un'azienda — a un prezzo superiore a quello d'acquisto, con regole molto diverse fra giurisdizioni europee.
L'imposta sulle società è il tributo che un'azienda paga sui suoi utili — ricavi meno costi deducibili, ammortamenti, interessi e (spesso) perdite riportate — con aliquote europee dal 9 % ungherese al 30 % di alcuni comuni tedeschi.
L'imposta sugli immobili è un tributo annuale di un ente locale o regionale sul valore stimato dei beni immobiliari — terreni e fabbricati — a carico del proprietario e usato per finanziare i servizi comunali.
L'inflazione è l'aumento generale dei prezzi di beni e servizi nel tempo, che riduce il potere d'acquisto della moneta.
L'interesse composto è l'interesse calcolato sul capitale iniziale e sugli interessi già maturati, generando crescita esponenziale nel tempo.
Un'IPO è la prima volta che una società privata vende azioni al pubblico su una borsa, raccogliendo capitale, fornendo liquidità agli investitori iniziali e sottoponendosi alle regole di disclosure quotata.
L'IVA è un'imposta sul consumo riscossa a ogni fase della filiera, in definitiva pagata dal consumatore finale.
Il leasehold è una forma di possesso immobiliare in cui il titolare detiene il diritto di occupare e utilizzare un immobile per una durata determinata, senza essere proprietario del terreno.
La linea di credito ipotecaria è una linea revolving garantita dal capitale immobiliare, a tasso variabile, con un periodo di utilizzo seguito da una fase di rimborso.
Il loan-to-value è il rapporto fra il mutuo e il valore stimato dell'immobile, espresso in percentuale, utilizzato dalle banche per valutare il rischio del finanziamento.
Il margine di profitto esprime l'utile in percentuale dei ricavi e indica quanti centesimi di profitto vengono prodotti da ogni franco, euro o dollaro di vendite.
Il margine lordo è dato dai ricavi meno il costo diretto dei beni o servizi venduti e indica quanto resta da ogni vendita prima delle spese operative.
Il mercato monetario è il segmento del sistema finanziario in cui si scambiano strumenti di debito a breve termine (titoli di stato, certificati di deposito, commercial paper, pronti contro termine) con scadenze inferiori all'anno, tra banche, aziende e grandi investitori.
Un mercato orso è un periodo durante il quale i prezzi azionari ampi scendono di almeno il 20% da un precedente picco, durando tipicamente da diversi mesi a qualche anno, accompagnato da recessione, utili aziendali deboli e pessimismo diffuso.
Un mercato toro è un periodo prolungato — mesi o anni — durante il quale i prezzi azionari salgono in modo persistente, convenzionalmente definito come un guadagno di almeno il 20% dal precedente minimo, accompagnato da ottimismo e attività economica in crescita.
Il metodo a valanga è una strategia di rimborso che paga il minimo su tutti i debiti e concentra il surplus sul debito al tasso più elevato – matematicamente ottimale in termini di interessi totali.
Il metodo a palla di neve è una strategia di rimborso che paga il minimo su tutti i debiti e concentra il surplus sul saldo più piccolo – indipendentemente dal tasso – per ottenere vittorie rapide e mantenere la motivazione.
FIRE (Financial Independence, Retire Early) è un movimento che combina un risparmio aggressivo (50–70% del reddito) e l'investimento passivo in indici per raggiungere l'indipendenza finanziaria decenni prima dell'età pensionabile tradizionale.
Il mutuo è un prestito a lungo termine garantito da un immobile, rimborsato in rate mensili su 10–30 anni per finanziare l'acquisto di un'abitazione.
Il mutuo a tasso fisso è un finanziamento immobiliare il cui tasso d'interesse rimane invariato per tutta la durata – tipicamente 5, 10, 15 o 25 anni – garantendo rate mensili prevedibili.
Il mutuo a tasso variabile ha un tasso d'interesse che si adegua periodicamente a un indice di riferimento, offrendo un tasso iniziale più basso in cambio di un rischio di tasso.
Un'obbligazione è un titolo di debito con cui un investitore presta denaro a uno stato o a un'azienda per una durata definita, in cambio di cedole periodiche e del rimborso del valore nominale a scadenza.
Un'opzione è un contratto derivato che dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di comprare (call) o vendere (put) un asset sottostante a un prezzo strike fissato entro una data di scadenza specificata, in cambio di un premio pagato al venditore.
Un ordine permanente è l'istruzione data alla tua banca di trasferire un importo fisso allo stesso beneficiario lo stesso giorno ogni mese (o settimana, trimestre, anno), usato per affitto, risparmio automatico e versamenti regolari.
Un paradiso fiscale è una giurisdizione con tassazione molto bassa o nulla, segreto finanziario rigoroso e requisiti di sostanza minimi, usato legalmente per la strutturazione internazionale e illegalmente per evasione fiscale e riciclaggio.
Il patrimonio netto è la differenza fra le attività possedute e i debiti dovuti e rappresenta la situazione finanziaria reale di una persona o di una famiglia in un dato momento.
L'equity è la quota di un asset dopo aver rimborsato i debiti garantiti — per un'azienda, la pretesa residua degli azionisti.
La perizia immobiliare è una stima professionale e indipendente del valore di mercato di un immobile, effettuata da un perito abilitato, utilizzata dalle banche per dimensionare i mutui e dalle parti per fissare il prezzo.
La pianificazione pensionistica consiste nel definire gli obiettivi di reddito per la pensione e le azioni – risparmio, investimenti, assicurazioni, fiscalità, strategia di prelievo – necessarie per raggiungerli.
La piena proprietà è la forma più assoluta di possesso immobiliare, che attribuisce al titolare il possesso a tempo indeterminato del terreno e degli edifici, fatte salve le obbligazioni di legge (zonizzazione, imposte, servitù).
Una plusvalenza è il profitto realizzato quando un asset (azione, quota di fondo, immobile) viene venduto a un prezzo superiore al prezzo d'acquisto; la perdita nel caso opposto si chiama minusvalenza.
Un portafoglio è l'insieme completo degli investimenti di un investitore, progettato come un tutto per bilanciare rendimento e rischio in linea con obiettivi, orizzonte e tolleranza alla perdita.
Il potere d'acquisto è la quantità di beni e servizi che un'unità di valuta consente di acquistare e serve a confrontare la ricchezza nel tempo (inflazione) e fra Paesi (parità di potere d'acquisto).
I premi dell'assicurazione malattia di base svizzera sono mensilità obbligatorie che ogni residente paga di tasca propria a un assicuratore privato di propria scelta; non sono trattenuti dal salario e variano per cantone, età e modello scelto.
La previdenza sociale è un sistema pubblico di assicurazione sociale (AVS in Svizzera, Social Security negli USA, INPS in Italia) che finanzia pensioni, invalidità e superstiti attraverso contributi sui salari.
I prezzi di trasferimento sono le regole che determinano i prezzi a cui società collegate di un gruppo multinazionale si fatturano beni, servizi, immateriali e finanziamenti, richiedendo che questi prezzi riflettano ciò che parti indipendenti avrebbero pattuito (principio di libera concorrenza).
Il punteggio di credito è un valore numerico (FICO 300–850 negli USA, ZEK/IKO in Svizzera, CRIF in Italia) che sintetizza l'affidabilità creditizia di un debitore e determina l'accesso al credito e le sue condizioni.
Il punto di pareggio è il volume di vendite in cui i ricavi coprono esattamente i costi totali — né utile né perdita.
Il rapporto debito/reddito misura la quota del reddito mensile lordo destinata al pagamento dei debiti e viene utilizzato dalle banche per valutare la sostenibilità del finanziamento.
Il rapporto prezzo/utili divide il prezzo di un'azione per gli utili per azione, esprimendo quanti anni di utili attuali un investitore paga per un'azione — la metrica di valutazione più citata nell'analisi azionaria.
Il reddito lordo è la retribuzione totale prima di qualunque trattenuta — il valore in alto della busta paga.
Il reddito netto è quanto arriva effettivamente in conto dopo imposte, contributi e altre trattenute obbligatorie.
Un REIT è una società quotata che possiede, gestisce o finanzia immobili che producono reddito, tenuta per legge a distribuire almeno il 90% del reddito imponibile come dividendi, offrendo agli investitori privati accesso azione-simile ai rendimenti immobiliari commerciali.
Il rendiconto finanziario presenta i movimenti effettivi di cassa di un periodo, suddivisi tra attività operativa, di investimento e di finanziamento.
Il rendimento è il reddito annuo (interesse, cedola o dividendo) generato da un investimento, espresso come percentuale del suo prezzo di mercato attuale; misura standard per confrontare obbligazioni, azioni a dividendo, REIT e conti deposito.
Il rendimento da locazione esprime il canone annuo di un immobile da reddito in percentuale del valore dell'immobile e permette di confrontare la redditività di diversi investimenti immobiliari.
Il ROE misura l'utile netto in rapporto al patrimonio netto e indica con quale efficienza il management impiega il capitale degli azionisti.
La rendita LPP è la prestazione periodica versata da una cassa pensione svizzera al pensionamento, calcolata moltiplicando l'avere di vecchiaia accumulato per l'aliquota di conversione della cassa.
Una rendita vitalizia è un contratto assicurativo in cui l'acquirente versa un premio e l'assicuratore garantisce in cambio pagamenti periodici per una durata fissa o a vita – strumento tipico del reddito da pensione.
La residenza fiscale determina quale paese ha il diritto primario di tassare il tuo reddito mondiale, in base a regole come giorni di presenza fisica, abitazione permanente, centro degli interessi vitali e localizzazione familiare.
I ricavi rappresentano l'importo totale che un'azienda genera dalla vendita di beni o servizi prima della deduzione di costi o spese – la «top line» del conto economico.
Il rifinanziamento consiste nel sostituire un mutuo esistente con uno nuovo – tipicamente per ottenere un tasso più basso, modificare la durata, cambiare tipologia di tasso o estrarre capitale.
La riserva frazionaria è il sistema in cui le banche commerciali conservano solo una piccola frazione dei depositi della clientela come riserva e prestano il resto, creando così nuova moneta a ogni credito concesso.
La ritenuta alla fonte è un importo che il pagatore (datore di lavoro, banca, depositario) deduce da un pagamento al beneficiario e versa direttamente all'erario come acconto sull'imposta finale dovuta dal beneficiario.
Il ROI misura il guadagno o la perdita generata da un investimento rispetto al suo costo, di solito espresso come percentuale dell'importo investito.
Un robo-advisor è un servizio di investimento automatizzato che costruisce e gestisce un portafoglio ETF diversificato basato su un questionario cliente, riequilibra e ottimizza fiscalmente automaticamente, e fattura una frazione delle commissioni di un consulente umano tradizionale.
La rotazione delle scorte misura quante volte un'azienda vende e ricostituisce il proprio magazzino in un periodo – un indicatore di efficienza della gestione delle scorte.
Il Roth IRA è un conto pensionistico individuale statunitense alimentato con reddito già tassato; contributi e rendimenti crescono esentasse e i prelievi qualificati in pensione sono completamente esentasse.
Il runway è il numero di mesi per i quali un'azienda può continuare a operare all'attuale burn rate prima di esaurire la liquidità.
Il SARON è il tasso svizzero di riferimento overnight senza rischio, calcolato da transazioni repo garantite in franchi; dal 2022 ha sostituito completamente il LIBOR CHF come benchmark per crediti e ipoteche a tasso variabile.
Uno scaglione fiscale è una fascia di reddito tassata a una determinata aliquota; in un sistema progressivo le fasce superiori hanno aliquote marginali più alte.
Lo scoperto autorizzato è una linea di credito a breve termine sul conto corrente che permette di spendere oltre il saldo fino a un limite concordato, in cambio di un tasso d'interesse tra i più alti della banca al dettaglio.
I CapEx sono spese per acquistare o migliorare beni materiali di lunga durata – immobili, macchinari, infrastruttura IT – capitalizzati in bilancio e ammortizzati lungo la vita utile.
Le OpEx sono i costi correnti necessari al funzionamento quotidiano – stipendi, affitto, marketing, software – contabilizzati nel periodo in cui si manifestano.
Lo stato patrimoniale presenta, a una data determinata, l'insieme delle attività, passività e patrimonio netto di un'azienda, secondo l'equazione Attivo = Passivo + Patrimonio netto.
Il TAEG (Tasso Annuo Effettivo Globale) è il costo totale annuo del credito in percentuale, comprensivo del tasso nominale e di tutte le spese obbligatorie.
Il tasso d'interesse è il costo annuo del prestito o la remunerazione del risparmio, espresso in percentuale del capitale.
Il tasso di capitalizzazione è il rapporto fra il reddito operativo netto di un immobile e il suo valore di mercato, utilizzato per confrontare il rendimento non-finanziato degli immobili e per convertire il reddito in valore.
Il tasso di risparmio è la percentuale del reddito netto che una famiglia risparmia anziché spendere – la leva più importante per la costruzione di patrimonio nel lungo periodo.
Il tasso di utilizzo del credito è la percentuale della linea disponibile su carte e fidi effettivamente utilizzata – componente fondamentale del punteggio di credito; più è basso, meglio è.
Il tasso guida della BNS è il tasso chiave fissato dalla Banca nazionale svizzera per la politica monetaria; orienta i tassi a breve in franchi, in particolare il SARON.
Il prime rate è il tasso d'interesse che le banche commerciali applicano ai loro migliori clienti aziendali; nel mondo è usato come riferimento sopra cui i tassi retail aggiungono un premio per il rischio.
Il termine di disdetta nel diritto del lavoro svizzero è la durata minima legale tra la notifica del licenziamento e la fine effettiva di un contratto a tempo indeterminato – fissata dal Codice delle obbligazioni tra 1 e 3 mesi secondo gli anni di servizio.
La tolleranza al rischio è il livello di perdita di investimento che un investitore può sopportare psicologicamente e finanziariamente senza abbandonare il piano, usato per determinare il giusto mix di azioni, obbligazioni e cash in un portafoglio.
Il valore dell'immobile è la stima di quanto vale un bene immobiliare, determinata tramite perizia, comparabili o metodo reddituale, e utilizzata per vendita, mutuo, fiscalità e assicurazione.
Il valore locativo è un reddito locativo fittizio che i proprietari di casa svizzeri devono aggiungere al reddito imponibile per l'occupazione della propria abitazione.
La vendita allo scoperto è una strategia che profitta dalla caduta del prezzo di un titolo prendendo in prestito azioni da un broker, vendendole al prezzo corrente e ricomprandole più tardi a prezzo inferiore per restituirle al prestatore — l'inverso del 'long' convenzionale.
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