Quando il capitale LPP non può essere trasferito direttamente a una nuova cassa, per legge va depositato su un conto o fondazione di libero passaggio. Ciò preserva il carattere previdenziale e il vantaggio fiscale.
Investimento in liquidità (interesse basso, spesso 0,05–0,50%) o in soluzioni titoli con fino al 95% di azioni. Queste ultime sovraperformano nettamente la liquidità su 10+ anni, al prezzo della volatilità.
Regole di ritiro come nella LPP: capitale disponibile 5 anni prima dell'età AVS e fino a 5 anni dopo, tassato con aliquota ridotta capitale. Suddividere su due fondazioni e ritirare in anni diversi riduce ulteriormente l'imposta.
A 40 anni, sabbatico non retribuito di 18 mesi: trasferiti CHF 250'000 su una fondazione di libero passaggio, investiti all'80% in azioni al 5% nominale, raggiungono circa CHF 850'000 a 65 anni.