Der Nominalzins verbirgt oft echte Kosten. Bearbeitungsgebühren, Vermittlungsprovisionen und Pflichtversicherungen fliessen in den effektiven Jahreszins ein.
In der EU ist die Angabe als TAEG/effektiver Jahreszins gesetzlich vorgeschrieben (Verbraucherkreditrichtlinie); die Schweiz kennt den effektiven Jahreszins nach KKG.
Zwei Kredite mit 2,5 % Nominal können sehr unterschiedliche Gesamtkosten haben — immer den effektiven Jahreszins vergleichen.
Formel
Effektiver Zins ≈ (Gesamtkosten − Kapital) / Kapital / Laufzeit × 100
Beispiel
EUR 20'000 zu 5 % nominal mit EUR 600 Gebühren über 5 Jahre ergeben rund 6,1 % effektiv.