Bei einer Hypothek dient die Immobilie selbst als Sicherheit. Zahlt der Kreditnehmer nicht zurück, kann die Bank den Verkauf erzwingen. In der Schweiz, Deutschland, Frankreich und Italien laufen Hypotheken üblicherweise 10–30 Jahre.
Zwei Modelle dominieren: Festhypotheken fixieren den Zins für eine Laufzeit (5–25 Jahre); variable Hypotheken folgen einem Referenzindex wie Saron oder Euribor. Banken verlangen 10–20 % Eigenkapital und begrenzen die Wohnkosten auf etwa ein Drittel des Bruttoeinkommens.
Neben dem Zins fallen Versicherungen, Steuern und in der Schweiz der Eigenmietwert an. Der effektive Jahreszins (APR) erlaubt einen faireren Vergleich als der nominale Zinssatz.
Monatliche Rate = L × r / (1 − (1 + r)^−n)
Eine Hypothek von CHF 800'000 zu 2,5 % über 25 Jahre ergibt eine Monatsrate von ca. CHF 3'590 und Gesamtzinsen von rund CHF 277'000.