EuroCalc

Qu'est-ce que le/la Plus-value (Capital Gain) ?

Une plus-value est le profit réalisé lors de la vente d'un actif (action, part de fonds, immobilier) à un prix supérieur au prix d'achat ; la perte dans le cas inverse est appelée moins-value.

Imposition variable selon le pays. La Suisse est inhabituelle : les particuliers ne paient pas d'impôt sur les plus-values mobilières en nom propre (dividendes imposés au revenu, plus-values non). Allemagne 25% Abgeltungsteuer, France 30% flat tax incluant prélèvements sociaux, Italie 26%.

Même en Suisse, le statut de « négociant professionnel » peut requalifier les gains en revenu imposable. Critères : durée <6 mois, rotation élevée, levier, gains dominants dans le revenu. Buy-and-hold ETF sont clairement particuliers ; day traders à vérifier.

Plus-values latentes vs réalisées ; impôt à la réalisation seulement. Long terme = minimiser la rotation pour éviter les fuites fiscales. Tax-loss harvesting moins utile en Suisse pour les particuliers.

Exemple

Investisseuse suisse achète 100 Roche à CHF 240 (CHF 24'000) et vend 5 ans plus tard à CHF 290 (CHF 29'000). Plus-value CHF 5'000, taxée à 0% comme particulière. Les CHF 5'000 s'ajoutent à la fortune pour l'impôt cantonal sur la fortune.

Termes liés

Action

Une action est une part de propriété d'une société cotée en bourse qui confère à son détenteur une revendication proportionnelle sur les actifs et les bénéfices futurs de l'entreprise, négociée sur des bourses comme SIX, Xetra, Euronext ou NYSE.

Fonds indiciel

Un fonds indiciel est un fonds commun ou ETF conçu pour répliquer la performance d'un indice (S&P 500, SPI, MSCI World) en détenant les mêmes composants avec les mêmes pondérations, à une fraction du coût d'un fonds actif.

Portefeuille

Un portefeuille est l'ensemble des investissements détenus par un investisseur, conçu comme un tout pour équilibrer rendement et risque selon les objectifs, l'horizon et la tolérance à la perte.

Rendement (Yield)

Le rendement est le revenu annuel (intérêt, coupon ou dividende) généré par un investissement, exprimé en pourcentage de son prix de marché actuel ; mesure standard pour comparer obligations, actions à dividende, REIT et comptes épargne.

Questions fréquentes

Imposable en Suisse ?+

Non pour les particuliers sur les titres ; négociants pros au revenu. Plus-values immo séparées au niveau cantonal.

Crypto ?+

Même règle particulière en Suisse ; staking et mining imposés au revenu.

Tax-loss harvesting ?+

Compenser les gains par les pertes ; peu utile en Suisse pour les particuliers, précieux en DE/FR/IT.