Qu'est-ce que le/la Système de réserve fractionnaire ?

Le système de réserve fractionnaire est le modèle bancaire dans lequel les banques commerciales ne conservent qu'une petite fraction des dépôts en réserves et prêtent le reste, créant ainsi de la monnaie nouvelle à chaque crédit accordé.

Si vous déposez CHF 1'000, la banque doit en garder une petite part en réserve (règles Bâle III de liquidité) et peut en prêter CHF 950. L'emprunteur dépense, l'argent revient en dépôt ailleurs, qui prête encore — effet multiplicateur. La masse monétaire M2/M3 dépasse largement la base monétaire.

Avantage : crédit fluide aux entreprises et ménages, moteur de croissance. Inconvénient : fragilité — si tout le monde retire en même temps, la banque ne peut pas honorer. Garantie des dépôts, prêteur en dernier ressort et Bâle III sont là pour cela.

Conséquences : rester sous le plafond de garantie, diversifier pour les gros montants, préférer des banques avec ratio CET1 fort (>14%) et un portefeuille de crédits prudent. UBS, ZKB, PostFinance sont d'importance systémique.

Exemple

Client A dépose CHF 10'000 à la banque A. A garde CHF 500, prête CHF 9'500 au client B. B paie C qui dépose CHF 9'500 à la banque B. B garde CHF 475, prête CHF 9'025. Après plusieurs tours : ~CHF 100'000 de dépôts et crédits portés par les CHF 10'000 initiaux.

Termes liés

Banque centrale

Une banque centrale est l'institution publique qui émet la monnaie nationale, fixe la politique monétaire via le taux directeur, supervise les banques commerciales et joue le rôle de prêteur en dernier ressort en cas de crise.

Garantie des dépôts

La garantie des dépôts est une garantie publique ou interbancaire qui rembourse les clients d'une banque jusqu'à un plafond défini (CHF 100'000 en Suisse, EUR 100'000 dans l'UE) en cas de faillite bancaire, conçue pour empêcher les paniques bancaires.

Taux de base / Prime Rate

Le taux de base ou prime rate est le taux d'intérêt que les banques commerciales appliquent à leurs meilleurs clients entreprises ; il sert mondialement de référence à laquelle les taux retail ajoutent une prime de risque.

Marché monétaire

Le marché monétaire est le segment du système financier où s'échangent les instruments de dette courts (bons du Trésor, certificats de dépôt, billets de trésorerie, repos) avec des échéances inférieures à un an, entre banques, entreprises et grands investisseurs.

Questions fréquentes

Comment la banque peut-elle prêter mon argent ?+

Juridiquement, un dépôt est un prêt de vous à la banque ; elle vous doit le montant à vue mais l'utilise entre-temps.

Qu'est-ce qui empêche un bank run ?+

Garantie, liquidité d'urgence de la banque centrale, ratios Bâle III.

Alternatives ?+

Propositions de 100% money/monnaie pleine (Suisse 2018 rejetée à 76%), aucune grande économie ne les applique.