Le bien lui-même sert de garantie : en cas de défaut, la banque peut imposer la vente. En Suisse, Allemagne, France et Italie, les hypothèques courent généralement de 10 à 30 ans.
Deux modèles dominent : taux fixe (verrouillé pour 5–25 ans) et taux variable (indexé sur Saron, Euribor, etc.). Les banques exigent 10–20 % d'apport et plafonnent la charge à environ un tiers du brut.
Au-delà du taux, il faut compter assurances, taxes et, en Suisse, la valeur locative imposable (Eigenmietwert). Comparer sur le TAEG plutôt que sur le taux nominal.
Formule
Mensualité = L × r / (1 − (1 + r)^−n)
Exemple
Une hypothèque de CHF 800 000 à 2,5 % sur 25 ans : ~CHF 3 590/mois et ~CHF 277 000 d'intérêts au total.