Le compte épargne se situe entre le compte courant et l'investissement long terme. Il est nominalement sûr (garantie CHF 100'000 en Suisse, EUR 100'000 par banque dans l'UE), offre un taux variable que la banque peut modifier à court préavis et est accessible en un à deux jours ouvrés. Beaucoup de comptes suisses limitent les retraits gratuits à CHF 50'000 par année civile — au-delà, frais de 1–2%.
Les intérêts sont imposables : en Suisse au revenu ordinaire, en Allemagne via la Abgeltungsteuer 25% (abattement EUR 1'000 par personne). Les taux suivant rarement l'inflation, le compte épargne est la bonne place pour le fonds d'urgence (3–6 mois de dépenses) mais un mauvais véhicule de constitution de patrimoine.
Comparez sur trois axes : taux, restrictions de retrait, transparence sur les changements de taux. Une promotion qui chute de 80% après six mois est pire qu'un 1,2% stable. Banques en ligne et néobanques paient typiquement 0,5–1,0 point de plus que les banques de réseau.
Une épargnante place CHF 30'000 sur un compte épargne Migros à 1,25%. Sur un an, elle gagne CHF 375 d'intérêts à déclarer. Avec une inflation de 1,5%, le rendement réel est d'environ –0,25%.