La plusvalenza = prezzo di vendita meno prezzo d'acquisto meno costi di transazione ammissibili. Le plusvalenze a breve termine (meno di un anno) sono spesso più tassate delle lungo termine, e la prima casa è di solito parzialmente o totalmente esente.
La Svizzera è particolare: i privati non pagano imposta federale sulle plusvalenze mobiliari (azioni, ETF), solo sugli immobili (imposta cantonale sui guadagni immobiliari). Germania: Abgeltungsteuer 25 % più solidarietà, EUR 1.000 di franchigia annua. Francia: flat tax 30 % (PFU). Italia: 26 % sulle plusvalenze finanziarie e 26 % sugli immobili detenuti meno di 5 anni.
Pianifica i tempi di detenzione e usa la compensazione delle perdite. Molti sistemi permettono di compensare le perdite con i guadagni dello stesso anno (con riporto). Vendere i perdenti prima di fine anno per ridurre una plusvalenza imponibile è una tattica standard.
Plusvalenza = Prezzo vendita − Costo d'acquisto − Costi deducibili
Investitore francese vende EUR 50.000 di azioni a EUR 80.000 dopo tre anni. EUR 30.000 di plusvalenza al PFU 30 % = EUR 9.000. Privato svizzero con lo stesso profitto su azioni quotate: zero.