Si colloca tra il conto corrente e l'investimento di lungo periodo. È nominalmente sicuro (garanzia CHF 100'000 in Svizzera, EUR 100'000 per banca nell'UE), paga un tasso variabile che la banca può cambiare a breve preavviso ed è disponibile in uno o due giorni lavorativi. Molti conti svizzeri limitano i prelievi gratuiti a CHF 50'000 per anno solare — oltre, commissione dell'1–2%.
Gli interessi sono tassati: in Svizzera al reddito ordinario, in Germania con Abgeltungsteuer 25% (franchigia EUR 1'000 a persona). Dato che i tassi raramente seguono l'inflazione, è la sede giusta per il fondo emergenze (3–6 mesi di spese) ma un veicolo modesto per accumulare patrimonio.
Confronta su tre dimensioni: tasso, restrizioni di prelievo, trasparenza nei cambi di tasso. Una promo che cala dell'80% dopo sei mesi è peggio di un 1,2% stabile. Banche online e neobanche pagano tipicamente 0,5–1,0 punti in più delle banche tradizionali.
Una risparmiatrice deposita CHF 30'000 su un conto deposito Migros all'1,25%. In un anno guadagna CHF 375 di interessi da dichiarare. Con inflazione 1,5%, rendimento reale circa –0,25%.