In der Schweiz typischerweise als SICAV oder vertraglicher Fonds (FCP), in Deutschland als Investmentfonds, EU-weit als UCITS. Bewertung einmal täglich (NAV), Kauf und Verkauf direkt bei der Fondsgesellschaft oder über die Bank. Aktive Fonds wollen einen Benchmark schlagen, passive (Index-)Fonds ihn abbilden.
Kosten sind langfristig der entscheidende Faktor für Nettoperformance. Ein typischer aktiver Fonds kostet 1,0–1,8% p.a. (TER) plus 2–5% Ausgabeaufschlag. Über 30 Jahre macht 1,5% Gebührenunterschied rund 30% des Endvermögens aus. Index-Fonds/ETFs kosten 0,05–0,30% und haben aktive Fonds im Privatbereich weitgehend verdrängt.
Anlagefonds passen, wer professionelles Management, breite Streuung und Zugang zu schwer replizierbaren Anlageklassen will. Achten Sie auf TER, Benchmark, Manager-Tenure und Nettoperformance gegenüber dem Benchmark über mindestens fünf Jahre.
Eine Anlegerin kauft CHF 20'000 in einem Schweizer Aktien-Aktivfonds mit 1,6% TER und 3% Ausgabeaufschlag. Kosten Jahr 1: CHF 600 + CHF 320 = CHF 920 (4,6%). Der Fonds muss seinen Index um 4,6% schlagen, nur um mit einem 0,20%-TER-ETF gleichzuziehen.